中国金融网首席金融评论员 马如龙

招商银行作为我国领先的商业银行之一，近年来面临着越来越多的挑战和困难。从其财报数据可以看出，营收和利润连续多年呈现负增长态势，净息差持续收窄，非利息净收入下滑，大财富管理业务受挫，同时还频繁受到监管罚单的影响。这些问题的根源究竟是什么，是什么困住了招商银行？

2024年6月28日，国家金融监督管理总局公布的行政处罚信息显示，招商银行及其子公司招银理财合计被罚款1200万元。其中，招商银行被罚350万元，招银理财被罚850万元。处罚的主要原因是理财业务存在未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范。这并非招商银行首次在理财业务方面收到巨额罚单。据不完全统计，过去三年其相关罚款总金额已接近两亿元。

频繁的罚单暴露了招商银行在内部控制和风险管理方面存在的严重问题。未能有效识别底层资产和信息披露不规范，不仅损害了投资者的信任，也使银行面临巨大的法律和合规风险。

招商银行的业绩表现也持续承压。2023年，招商银行营收同比减少了1.6%，这是自2009年全球金融危机以来首次出现负增长。2024年一季度，招商银行的营收同比下降4.7%，净利润同比下降2%。在6月25日的2023年度股东大会上，招商银行行长王良坦言：“从二季度再看对今年整体的判断，形势不容乐观。”

净息差的持续收窄是业绩下滑的主要原因之一。2024年一季度，招商银行实现营业收入864亿元，同比下降4.65%；实现净利润381亿元，同比下降1.96%。2021年至2023年，招商银行的净息差分别为2.39%、2.28%、2.15%，呈现逐年下降的趋势。净息差的下滑，主要因为净利息收入增速弱于生息资产规模增速。截至2024年一季度，招商银行的生息资产规模约为10.36万亿，同比增长5.71%。

招商银行的非息净收入占比较高，非利息净收入毛利好、消耗资本少，一直是其优势。然而，近年来非利息收入逐年下滑，曾被寄予厚望的大财富管理业务也未能如预期般增长。2024年一季度，招商银行实现非利息净收入344.17亿元，同比下降2.30%，在营业收入中占比为39.83%。

其中，财富管理手续费及佣金收入61.41亿元，同比下降32.59%。代理保险收入25.24亿元，同比降幅高达50.28%；代理基金收入10.26亿元，同比下降32.68%。这些数据表明，招商银行的大财富管理业务面临严峻挑战。

招商银行近年来频繁收到监管罚单，进一步加剧了其困境。2024年第一季度，招商银行及其分支机构共收到7张罚单，罚没金额合计291.18万元。其中，1月份，招商银行上海中山支行被国家外汇管理局上海市分局处罚款65万元，没收违法所得62.18万元，罚没款合计127.18万元。4月份，招商银行台州分行被罚款155万元，三名客户经理被警告；招商银行莆田分行合计被处以195万元罚款，两名相关责任人被警告。

据不完全统计，招商银行在过去的2023年因多项违规累计被罚超过4500万元。2022年，招行因反洗钱、信贷违规等被罚超6000万元，2021年招行至少领到14张罚单，合计罚款金额近8000万元。这些罚单不仅增加了银行的经营成本，也严重影响了其声誉和客户信任。

面对这些挑战，招商银行需要采取多方面的应对策略来改善现状。首先，必须强化内部控制和风险管理体系，确保理财业务的合规性和透明度。其次，优化资产负债管理，提高净息差水平，稳定盈利能力。第三，深化大财富管理业务的转型，提升非利息收入占比，增强市场竞争力。最后，加强与监管部门的沟通，积极整改存在的问题，减少因违规行为带来的罚单和负面影响。

中国金融网述评

招商银行当前面临的困境，既有外部环境的挑战，也有内部管理的问题。通过详细的数据分析，我们可以看到，理财业务的违规操作、业绩的持续下滑、大财富管理业务的熄火以及频繁的监管罚单，都是困住招商银行的重要因素。 

招商银行面临的首要问题是净息差持续收窄。净息差是银行盈利的重要来源，而招商银行的净息差从2021年至2023年连续下降，尤其是在2023年一季度更是降至2.15%。这主要是因为净利息收入增速弱于生息资产规模增速，导致净息差不断走低。虽然王良表示未来净息差可能会逐步企稳，但监管部门公布的数据显示银行业的净息差已经降至1.54%，这对银行的盈利能力构成了严重影响。

招商银行的非利息净收入也在持续下滑，尤其是大财富管理业务受挫。招商银行曾提出打造“大财富管理价值循环链”的战略，但近年来该板块的营收不断下滑，2023年大财富管理收入同比下降7.90%。代理保险和基金等手续费收入大幅下降，导致非利息净收入的下滑。这表明招商银行在大财富管理领域面临着竞争激烈和盈利压力，需要重新审视战略定位和业务模式。

招商银行频繁受到监管罚单的影响也成为其困境之一。近几年来，招商银行因各类违规行为被罚款金额不断增加，2023年累计罚款金额超过4500万元。这显示了招商银行在合规风险管理方面存在不足，需要进一步加强内部合规意识和监管合规能力，以避免不必要的损失和声誉风险。

招商银行目前面临的问题主要包括净息差持续收窄、非利息净收入下滑、大财富管理业务受挫以及频繁受到监管罚单的影响。为了摆脱困境，招商银行需要加大创新力度，进一步优化经营结构，提升服务质量，加强风险管理和内部合规建设，以保持竞争力和可持续发展。